Header Ads

Natura SA Sepakat Untuk Membeli Avon Products Inc

Perusahaan perawatan pribadi asal Brasil, Natura SA mengatakan bahwa pihaknya telah mencapai kesepakatan untuk membeli perusahaan saingan mereka Avon Products Inc melalui sistem pertukaran saham, sehingga membuat perusahaan kecantikan keempat terbesar di dunia tersebut meningkatkan fokus mereka kepada penjualan secara langsung.

Menurut ketentuan kesepakatan diantara keduanya, pihak Natura akan memegang sebanyak 76% dari bisnis gabungan dengan lebih dari $10 milliar dalam pendapatan tahunan. Setelah sebelumnya Natura bisa merambah ke toko-toko ritel kelas atas dengan mengakuisisi Aesop di tahun 2013 dan The Body Shop di tahun 2017, yang menjadi pengambilalihan terhadap perusahaan pesaing terbesarnya dalam penjualan langsung yang menjadi taruhan baru di bisnis inti perusahaan dari sistem distribusi door-to-door.

Brasil menjadi pasar terbesar Avon, yang berkontribusi hampir seperempat hasil penjualan, namun bisnis di pasar Brasil telah mengalami penurunan dalam beberapa tahun terakhir karena faktor ekonomi Brasil yang melemah dan persaingan yang ketat dari Natura.

Saat ini Avon yang didirikan sejak 133 tahun lalu dan berbasis di London, telah menyetujui tawaran pengambilalihan 0.3 saham Natura untuk setiap saham Avon. Nilai ekuitas Avon sekitar $2 milliar, yang mewakili 28% premi dari harga penutupan sahamnya pada sesi perdagangan Selasa kemarin. Pasca dirilisnya berita mengenai hal tersebut, nilai saham kedua perusahaan ditutup lebih tinggi sekitar 9%, seiring para investor yang memberikan dukungan terhadap konsolidasi keduanya.

Tren sosial dan laju pertumbuhan ekonomi di Brasil telah melindungi sistem penjualan langsung untuk produk kosmetik, yang terdiri dari pihak ketiga yang bertindak sebagai konsultan, yang terutama menjual kepada konsumen teredekat, dan sekaligus melindungi mereka dari ancaman ritel online.

Pihak Euromonitor selaku kelompok riset mengatakan bahwa Natura memimpin penjualan langsung di pasar Brasil, yang memperkirakan 31% pangsa pasar untuk perusahaan Naturan dan Avon yang menguasai 16% pangsa pasar Brasil. Natura memperkirakan bahwa kesepakatan itu dapat menghasilkan penghematan biaya tahunan antara $150 juta dan $250 juta.

Menurut analis Plural Brasil, Andres Estevez bahwa banyak konsultan sudah menawarkan produk Avon dan Natura yang dapat membantu meredakan kekhawatiran para pejabat antimonopoli. Kesepakatan ini harus melalui persetujuan para pemegang saham Naturan dan Avon serta otoritas pengatur di Brasil dan negara-negara lainnya, yang diharapkan akan selesai pada awal 2020 mendatang.

Jika kesepakatan ditutup dengan tenggat waktu itu, Natura mengatakan akan membayar $530 juta kepada investor yang memiliki saham preferen Seri C di Avon, dan menambahkan bahwa pihaknya telah menjamin pendanaan dari Banco Bradesco SA, Citigroup Inc dan Itau Unibanco Holding SA untuk melakukan pembayaran.

Sebuah sumber mengatakan kepada Reuters bahwa perusahaan investasi Cerberus Capital Management merupakan pemegang saham Seri C Avon. Akan tetapi pada bulan April lalu pihak Cerberus menjual Avon North America ke pihak LG Household & Health Care senilai $125 juta.(WD)

Related posts