Perbankan Perancis Mencetak Kemenangan Modal Melawan ECB

Perbankan Perancis memenangkan tonggak kemenangan pengadilan terhadap Bank Sentral Eropa (ECB) pada hari Jumat, memberi mereka pengecualian dari pemegang modal terhadap simpanan nasabah yang diparkir dengan dana milik negara.

Pengadilan tinggi Uni Eropa menganulir keputusan ECB menuntut bahwa enam bank menyisihkan modal terhadap deposito khusus yang mereka miliki dengan lembaga investasi negara bagian Caisse des Dépôts et Consignations (CDC).

Putusan itu menandai keberhasilan profil tinggi pertama bagi bank dalam kasus yang diajukan terhadap ECB karena bank sentral menjadi pengawas utama industri perbankan pada tahun 2014 di bawah pimpinan mantan kepala regulator Prancis, Daniele Nouy.

“ECB telah keliru dalam hukum dan melakukan kesalahan penilaian yang nyata,” kata pengadilan.

Keputusan itu akan menurunkan persyaratan modal untuk BNP Paribas (PA:BNPP), Societe Generale (PA:SOGN), Credit Agricole (PA:CAGR), Credit Mutuel, Groupe BPCE dan La Banque Postale oleh miliaran euro secara total.

Rekening tabungan bebas pajak Perancis, seperti Livret A, bernilai sekitar 386 miliar euro pada akhir Mei tetapi popularitas mereka berkurang karena rendahnya suku bunga yang mereka bayarkan.

Bank dapat menyetor hingga 60 persen dari uang tunai itu dengan Caisse des Dépôts et Consignation, yang menggunakan dana tersebut untuk berinvestasi di perumahan umum dan proyek lainnya.

La Banque Postale dan BPCE, yang sejak lama memiliki monopoli atas rekening tabungan yang diatur oleh Perancis, kemungkinan besar adalah penerima manfaat utama putusan itu.

Berdasarkan aturan UE, bank harus memiliki kekayaan modal setidaknya 3 persen dari total aset mereka. Dengan menghilangkan deposito CDC, bank akan mendapatkan rasio leverage yang lebih tinggi untuk sejumlah modal yang diberikan.

La Banque Postale mengatakan dalam laporan tahunannya bahwa memiliki modal 4.5 persen dari asetnya pada akhir tahun 2017 tetapi rasio itu akan masuk bahkan lebih sehat 5.3 persen jika depositnya dengan CDC telah dikeluarkan.

Karena aset bank itu bernilai 205 miliar pada akhir tahun lalu, menurut laporan tahunannya, selisih 0.8 persen itu bernilai 1.64 miliar euro (1.91 miliar dolar AS).

BPCE dan Credit Agricole SA mengetuk 30 dan 15 basis poin masing-masing dari rasio leverage mereka pada tahun 2016 untuk memperhitungkan deposito mereka dengan CDC.

Pengadilan menerima bahwa simpanan tersebut memenuhi syarat untuk pengecualian karena mereka adalah “deposito bahwa lembaga secara hukum berkewajiban untuk mentransfer ke entitas sektor publik … untuk tujuan mendanai investasi bunga umum”.

Pada 2013, sebelum pindah ke ECB, Daniele Nouy sendiri mengatakan bahwa bank-bank Perancis akan “sangat terpengaruh” oleh aturan likuiditas baru karena paparan mereka terhadap rekening tabungan yang diatur.

ECB akan menghadapi sejumlah tuntutan hukum dari bank yang tidak setuju dengan keputusannya, termasuk BNP Paribas.

Related posts