Header Ads

Saudi Aramco Mendapat Peringkat Kredit Pertama ‘A+’ Dari Fitch Ratings

Saudi Aramco, produsen minyak top dunia, telah diberi peringkat A + oleh lembaga peringkat Fitch Ratings dalam peringkat kredit pertamanya, di depan penjualan obligasi global raksasa minyak negara itu dan mengikuti laporan pendapatan 2018.

Aramco menghasilkan laba sebelum bunga, pajak, dan depresiasi (EBITDA) sebesar $ 224 miliar pada tahun 2018, Fitch mengatakan pada hari Senin, melampaui ExxonMobil, perusahaan minyak terbesar yang terdaftar di dunia.

Aramco bermaksud untuk menerbitkan obligasi berdenominasi dollar AS pertamanya, yang diperkirakan bernilai setidaknya $ 10 miliar, pada kuartal kedua untuk membantu membiayai akuisisi saham SABIC, pembuat petrokimia terbesar keempat di dunia.

Produsen minyak Saudi diperkirakan akan mulai bertemu dengan investor obligasi minggu ini, sumber yang mengetahui masalah ini mengatakan kepada Reuters pada hari Kamis.

Pekan lalu, Aramco mengatakan akan membeli 70 persen saham di Saudi Basic Industries Corp (SABIC) dari dana kekayaan kerajaan tersebut senilai $ 69.1 miliar, di salah satu kesepakatan terbesar di industri kimia global.

Pada akhir 2018, saldo kas Aramco melebihi utang neraca, kata Fitch.

“Kami memproyeksikan leverage Saudi Aramco akan tetap rendah, bahkan setelah akuisisi SABIC yang baru-baru ini diumumkan, yang kami perkirakan sebagian besar didanai dari aliran kas bebas perusahaan (FCF),” kata lembaga pemeringkat.

Peringkat kredit memungkinkan investor untuk membandingkan dan menilai kualitas kredit penerbit obligasi dan surat berharga mereka, dan penting dalam menentukan berapa banyak peminjam harus membayar.

Aramco berharap untuk menyamakan peringkat dari Exxon dan Royal Dutch Shell, sebuah sumber yang akrab dengan masalah ini mengatakan kepada Reuters. Exxon diberi peringkat triple-A oleh Moody’s dan AA + oleh saingannya S&P, membuatnya setara dengan peringkat Amerika Serikat.

Sebagai bisnis mandiri, Aramco dapat melebihi rekan internasionalnya, tetapi sebagian besar asetnya ada di Arab Saudi dan sangat terkait dengan kebijakan ekonomi Arab Saudi. Perusahaan minyak nasional pada umumnya memiliki peringkat yang sama atau sedikit lebih rendah dari pemerintah mereka.

“Peringkat Saudi Aramco dibatasi oleh peringkat Arab Saudi (A + / Stabil). Ini mencerminkan pengaruh negara terhadap perusahaan melalui pajak dan dividen, serta mengatur tingkat produksi sesuai dengan komitmen OPEC,” kata Fitch. .

“Pada tahun 2018, produksi cairan (Aramco) dan total produksi hidrokarbonnya rata-rata setara dengan 11.6 juta dan 13.6 juta barel minyak per hari,” kata Fitch.

Related posts